诡异!业绩大幅预增 却无人交易 千亿资金失踪 | 檀市场

正版图片来源:图虫创意文/任自在太惨了!
沪指的成交量已经连续4天低于1000亿了,今天只有890亿!昨日更低仅仅只有854亿,什么概念?12月3日的时候成交量还有1878亿,短短一周左右的时间成交量下滑了45%。
要知道2016年1月7日,因为熔断,交易了15分钟,就有近800亿的成交量了,而今天全天交易了4个小时,才800多亿的量。市场的交易情绪简直低迷到了极点。
与此同时,官媒发布A股上市公司业绩预告《逾千份年报业绩预告出炉171家业绩翻番!》,171家、业绩翻番,光看着标题就觉得很猛。
那么问题来了,业绩预增之后为何A股没人交易了?老韭菜口中的地量见地价一定会发生吗?这些业绩预增的企业背后有没有猫腻?今天我们就把这些数据扒光了看,看看背后到底发生了什么!散户都走了 市场很谨慎
量能代表分歧、位置代表方向,如果没有分歧,说明市场的一致性很强,一致性看多还是一致性看空,我相信每个人心里都有答案!换句话说,股票是用来交易的,如果没人交易,这件事就很可怕!
但是市场上不是有句话说:地量见地价,物极必反转;这句话到底对吗?从概率的角度来看,短期微涨的概率比较大,中期压根就没啥规律。来,直接看数据。其实,在地量的背后,就是投资者投资情绪的低落,据中证登数据,证券市场上周新增投资者数为22.28万,环比减少5.43%。其实我更想看到持仓的投资者数量和参与交易的投资者数量这两个数据,因为这两个数据能与成交量的数据相互印证,能够揭示地量背后的真正含义!
但是这两个数据在2017年2月份大幅下滑之后,竟然停止更新了!对,就是停止更新了!
既然看不了及时的数据,那么我们可以看一看年度数据,因为趋势一旦形成,短期内难以逆转。数据显示,10万元以下的小散户账户占总账户的比重,从2008年的90.9%下降到2017年的55.4%。持仓占比从2008年的42.2%下降到2017年的21.2%。说明小散正在轻轻的走了,没带走一片云彩!所以对于当下的成交量持续地量,更多代表的是当下机构、大户的行动,机构、大户都是猴精猴精的,一般情况下不见兔子不撒鹰,不要看新闻上说某某机构加仓了什么,又流入了多少资金,要看他们真正做了什么,如果他们买了,量能就会反应出来;而现在的情况是,量能连续缩量。所以身体一定比嘴巴更诚实。
就仅仅今年以来沪市成交量就有8次低于1000亿。所以地量见地价这个说法从逻辑上来讲,正在逐步丧失其概率性。
所以,市场到底什么时候涨,要看当下市场的核心逻辑是否发生改变。对于机构来说,他们最为关心的是估值和盈利。对于估值来说,无论是纵向比还是横向比,现在确实很低,但是盈利呢?见微知著,先从目前已经公布业绩预告的企业来看。暴增36倍 业绩预告暗藏猫腻
截至到12月12日为止,沪深两市总共有1217家企业发布年度业绩预告,其中业绩预增的企业有622家,业绩预增幅度大于50%的有228家,业绩预增幅度超过100%的有137家,增幅比例超过1000%的有3家。
这个数据看似很靓丽,但是数据都得对比着看,不比不知道差距。
先看总体,我们把时间拉回到去年的今天,在2017年12月12日之前两市当中发布业绩预告的企业有815家,其中业绩预增的公司有546家,占比约为67%;而今年业绩预增公司占比仅为51%。这个比例与去年相比将近下降了24%。
所以,从这个数据上来看,今年的上市公司盈利前景不是很乐观。看完整体看局部,今年这些业绩预增的上市公司到底存不存在水分。数据显示,在这546家业绩预增的上市公司当中,存在商誉的上市公司有378家,占比为60%;并且三季度的商誉占预告净利润的比重大于50%的有225家。所以本来业绩预增的企业就不多,但是就在这现有的业绩预增的企业当中就有一大半都存在商誉减计风险。
特别是在今年11月16日监管层的8号文件对于商誉风险进行警示之后,也对于今年的商誉做了严格的规定。以前上市公司对于商誉想减值测试就测试,不想测试就不测试,但是今年不一样,上市公司的商誉减值不能再任性了。
比如说蓝帆医疗,今年年报业绩预告显示今年公司净利润变动的区间为3.21亿到3.81亿,业绩预增60.00%至90.00%;但是截至到今年三季度公司的商誉为63.45亿。
再比如说美年健康,今年预计预告显示,公司净利润变动区间为8.2亿到8.8亿;业绩预增41.30%至51.64%;而公司目前的商誉为45.97亿。
商誉就是隐藏的地雷,一旦减计,业绩就会变脸,像天润数娱、拓维信息、天晟新材、德奥通航等多家公司商誉减计之后业绩就大变脸。除此之外,在已经公布的业绩预增的企业当中,三季度的非经常性损益占预告净利润的比重大于30%的上市公司有103家,有58家上市公司的占比在50%以上。
比如说*ST圣莱,这家公司已经连续亏损了2年,扣非净利润连续4年亏损,但是今年的业绩预告是扭亏为盈,原因竟然是公司准备卖了位于宁波的两处房子,预计可以实现收益7000多万。
*ST圣莱卖房子,三特索道直接“卖公司”,这家公司在过去几年基本上都是一年亏一年赚,业绩变动很有节奏感,今年公司预计实现净利润1.2亿到1.5亿,业绩预计增幅高达2000%。主要是因为公司转让了咸丰坪坝营公司股权取得投资收益1.32亿元。
相比三特索道,中科新材的业绩增速更猛,预计高达3600.00%至3750.00%,蝉联业绩增幅榜桂冠。而这家公司在去年的业绩就大变脸过,原本2017年的业绩预增90%-140%,但是今年2月份把业绩修正后却下降75%-95%。
中科新材业绩巨变,缘于公司跨界并购的折戟,根据天眼查数据,公司2.19亿元入股了厦门金英马影视传媒股份,结果投资失败,全额计提了减值准备。如此看下来,中科新材今年业绩之所以能够暴增36倍,主要是因为去年的基数太低。
所以A股什么时候真正走牛,不在于是否出现地量,而在于A股的上市公司;2018年杀完了估值,A股的泡沫得到出清;2019年可能会杀盈利,让盈利见底,最终来个彻底的大扫除,重新整装待发。
2018辛苦了,希望2019苦尽甘来!




看完就完事儿啦?
原创不易,大家动动手指

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